Maximice las oportunidades con los servicios de asesoramiento de transacciones
¿Cuál es el secreto para cerrar transacciones exitosas una y otra vez? La capacidad de identificar de forma precisa y eficiente el valor y el riesgo.
Ya sea que la adquisición de compañías sea parte de su trabajo regular o si está por vender el negocio familiar, el objetivo es el mismo: maximizar el valor en beneficio de la compañía y sus accionistas. Pero con el potencial siempre vienen los posibles riesgos, y las partes interesadas no deben tratar de mitigar los riesgos por su cuenta.
Los riesgos que podrían afectar su fusión o adquisición pueden relacionarse con la exposición financiera, operativa, tecnológica o fiscal, y podrían pasar inadvertidos frente a ojos inexpertos.
En raras ocasiones las fusiones y adquisiciones son tan sencillas como parecen a simple vista. Si pertenece a la parte compradora, desea contar con el mayor nivel de transparencia posible para sustentar su oferta con información. Si es quien realizará la venta, conocer y mitigar los inconvenientes puede mejorar las probabilidades de una salida exitosa.
Para eso estamos aquí: para minimizar las sorpresas y maximizar los beneficios para los clientes.
El equipo de consultoría comercial de Kaufman Rossin trabaja con los directivos de las empresas para maximizar el valor a través de servicios integrados que combinan asesoramiento en transacciones, finanzas corporativas, estrategia y gestión de desempeño.
Nuestro equipo está compuesto por contadores públicos (CPA), analistas financieros certificados (CFA), personas con máster en administración de empresas (MBA), ingenieros y muchos otros profesionales, lo que amplía nuestra experiencia y nos ayuda a revisar cada transacción desde muchas perspectivas valiosas diferentes.
Nuestro enfoque de asesoramiento en fusiones y adquisiciones incluye una sólida evaluación de los impulsores financieros y operativos para validar los términos del acuerdo y ayudar a nuestros clientes a conservar la ventaja en todas las negociaciones.
Trabajar con un proveedor externo experimentado también puede proporcionar a los compradores y vendedores la información necesaria para negociar un trato óptimo. Por ejemplo, en transacciones en las que ambas partes no pueden compartir cierta información competitiva, nuestro equipo puede realizar un análisis de caja negra para identificar los factores que afectan el valor de una organización.
Obtenemos buenas respuestas a nuestras preguntas: simples o complejas.
-George Pedersen
Asesoramiento en fusiones y adquisiciones a la parte compradora
En el caso de los compradores, su equipo de Kaufman Rossin realizará preguntas más allá de los típicos procedimientos de debida diligencia. Nuestros CPA, MBA, expertos en tecnología y fraudes, tasadores, exoperadores y otros profesionales analizan los sistemas de TI, las estrategias fiscales y las operaciones.
Ayudamos a desvelar amenazas y riesgos, costos ocultos y puntos débiles de las operaciones en cuestión.
¿Tiene algún plan de integración posterior al acuerdo?
Los costos de integración de un negocio pueden ser significativos e influir en el interés de un comprador, así como en la valoración general ofrecida. Pueden afectar el desempeño proyectado del negocio y la ganancia, y cualquier otro pago futuro potencial que se base en el desempeño posterior a la integración.
Los compradores no quieren perder valor después de cerrar un trato, y la integración posterior al trato es un período crítico para materializar ese valor.
Los servicios de asesoramiento en fusiones y adquisiciones para compradores pueden incluir:
- Debida diligencia/calidad de las ganacias: un análisis exhaustivo de los impulsores financieros, operativos, fiscales y de TI enfocado en la calidad de las ganancias y los requisitos de administración a largo plazo
- Finanzas y estrategia corporativa: incluye estrategia de fusiones y adquisiciones y evaluación de modelos operativos para maximizar la racionalización y asignación de recursos para descubrir el valor oculto
- Valoración de empresas: – cálculos del valor económico de la inversión mediante el uso de diversas metodologías de tasación para arribar a una valoración totalmente defendible
- Optimización fiscal: – una combinación de estructuras de transacciones personalizadas para limitar la exposición y maximizar los beneficios fiscales, así como realizar asignaciones de precios de compra para determinar la plusvalía adecuada
- Asistencia en el proceso de integración: – para que pueda estar al tanto una vez finalizada la negociación, con planes de acción estratégicos diseñados para ayudarle a alcanzar el máximo valor de su transacción
Asesoramiento en fusiones y adquisiciones a la parte vendedora
Si es vendedor, podemos ayudarlo a crear transparencia en el desempeño financiero y operativo de su negocio para aliviar los riesgos del comprador y, en última instancia, maximizar el valor dentro de una transacción. Además, podemos ayudarlo a explorar y abordar los desafíos que pueden influir potencialmente en el acuerdo.
Convocar a un equipo de asesoramiento en transacciones de forma temprana conviene
Nuestro equipo de asesoramiento en transacciones puede ayudarlo a usted y a su equipo directivo a abordar de manera proactiva cualquier problema de contabilidad o en los informes financieros antes de salir al mercado. Cuanto antes contrate asesores, más podremos ayudarlo a mejorar el rendimiento y prepararse para una transacción.
Podemos ayudarlo a identificar y calcular los ajustes de EBITDA que le permitan obtener más valor y datos de respaldo para optimizar la valuación que se presenta a los compradores (por ejemplo, compensación adicional, prácticas contables erróneas, gastos no recurrentes como implementación de tecnología por única vez, adquisición proforma o gastos relacionados con una nueva iniciativa).
La debida diligencia de la parte vendedora puede ayudarle a materializar el valor
Con mucha frecuencia vemos vendedores que han sido meticulosos, cuidadosos con respecto a los costos y astutos al crear sus empresas, pero que terminan perdiendo un valor considerable al no prepararse adecuadamente o incluso apresurarse en un proceso de transacción mal asesorado.
Las prácticas de debida diligencia financiera muestran que hay muchos otros factores, como la coherencia, la transparencia, los ajustes proforma y otras preparaciones, que pueden afectar sustancialmente la valoración de una empresa y marcar la diferencia entre un acuerdo exitoso y expectativas fallidas.
Los servicios de asesoramiento en fusiones y adquisiciones para vendedores pueden incluir:
- Estrategia de fusiones y adquisiciones: ayudamos a definir una estrategia de fusiones y adquisiciones que esté alineada con sus objetivos e implementamos medidas para optimizar el potencial de ganancia
- Debida diligencia/calidad de las ganacias: un análisis exhaustivo de los impulsores financieros, operativos, fiscales y de TI enfocado en la calidad de las ganancias y los requisitos de administración a largo plazo
- Pronósticos y proyecciones financieras: – incluye modelos integrados que permiten la revisión de diferentes escenarios hipotéticos
- Servicios de intermediación en transacciones: facilitamos una transacción fluida, que puede incluir la supervisión de la distribución segura de documentos, la obtención y evaluación de la información solicitada, la revisión del acuerdo y el cálculo del capital de trabajo neto
- Optimización fiscal: – evaluación de estructuras de transacciones para maximizar los ingresos fiscales después de la venta
