Tu plan de patrimonio, un año después de la OBBBA

Hace más de un año, muchos asesores de planificación patrimonial de todo el país estaban pendientes del reloj. La exención ampliada de la Ley de Recortes Fiscales y Empleo (Tax Cuts and Jobs Act) iba a expirar a finales de 2025, lo que habría reducido la exención del impuesto federal sobre sucesiones y donaciones prácticamente a la mitad, pasando de casi 14 millones de dólares a unos 7 millones por persona.

La Ley "One Big Beautiful Bill" (OBBBA) convirtió esa exención más alta en permanente. . . y se le añadió algo. Es un cambio significativo, y vale la pena entenderlo bien, no solo por lo que cambió, sino también por lo que no cambió.

Lo que la OBBBA hizo realmente con la exención federal

La OBBBA ha fijado de forma permanente la exención fiscal unificada sobre el patrimonio, donaciones y transferencias entre generaciones (GST) en 15 millones de dólares por persona, con efecto a partir del 1 de enero de 2026. Para las parejas casadas, eso supone 30 millones de dólares en total. Además, la exención se indexará a la inflación en el futuro, así que la cifra seguirá aumentando con el tiempo.

Para ponerte esto en contexto: sin la OBBBA, la exención de 13,99 millones de dólares prevista para 2025 se habría reducido a unos 7 millones de dólares el 1 de enero de 2026. Los clientes que se habían apresurado a hacer grandes donaciones vitalicias antes de que expirara la ley ya no tienen esa presión.

Para los clientes que ya hayan agotado su exención completa de 13,99 millones de dólares en 2025, el cálculo da como resultado aproximadamente 1,01 millones de dólares de exención adicional por persona (o 2,02 millones de dólares por pareja) que ahora pueden aprovechar. No es una fortuna, pero es una cifra real que vale la pena incluir en un plan actualizado.

¿Qué estrategias de transferencia de patrimonio siguen teniendo sentido?

La exención permanente no hace que las estrategias de planificación sofisticadas queden obsoletas. Más bien al contrario, refuerza la idea de que hay que usarlas de forma reflexiva, en lugar de a la ligera.

Hay varias herramientas que funcionan bien independientemente del nivel de exención:

Donaciones con exención anual. La exención anual del impuesto sobre donaciones es de 19 000 dólares por donante y por beneficiario en 2026. Esto no requiere utilizar ninguna exención y sigue siendo una de las formas más sencillas de transferir patrimonio a lo largo del tiempo.

Fideicomisos de acceso vitalicio para el cónyuge (SLAT). Los SLAT permiten que uno de los cónyuges done bienes a un fideicomiso irrevocable en beneficio del otro, sacando así esos bienes del Patrimonio sujeto a impuestos, pero conservando cierto acceso a ellos. Son especialmente útiles para las parejas casadas que quieren aprovechar su exención sin renunciar por completo al acceso a los fondos.

Fideicomisos de renta vitalicia con derecho de retención del fideicomitente (GRAT). Los GRAT son herramientas muy eficaces para "congelar" el patrimonio: el otorgante transfiere sus activos a un fideicomiso irrevocable, recibe una renta vitalicia durante un plazo fijo de años y transfiere a los beneficiarios, sin que se apliquen impuestos sobre donaciones ni sucesiones, cualquier plusvalía que supere la "tasa 7520" —un tipo de interés publicado por el IRS que varía cada mes—.

Fideicomisos dinásticos. Para las familias que se centran en la transmisión multigeneracional del patrimonio, los fideicomisos dinásticos pueden conservar los activos a lo largo de varias generaciones y, al mismo tiempo, reducir al mínimo la exposición a los impuestos sobre el patrimonio.

Son herramientas de planificación a largo plazo que funcionan mejor cuando se aplican con un enfoque planificado, en lugar de con urgencia.

No te olvides de la portabilidad

Un aspecto que a menudo se pasa por alto en las conversaciones sobre planificación del patrimonio es la opción de transferir la exención no utilizada del cónyuge fallecido (DSUE) al cónyuge supérstite, lo que puede aumentar la propia exención del impuesto sobre sucesiones de este último.

La OBBBA no ha cambiado cómo funciona la portabilidad. Lo que sí ha hecho es aumentar la cuantía de la exención subyacente, lo que significa que la elección de la DSUE ahora es más importante, no menos. Un albacea que no presente una elección de portabilidad en una declaración del impuesto sobre el patrimonio federal (Formulario 706) presentada a tiempo para un cónyuge fallecido podría estar dejando de aprovechar una exención importante.

Las ayudas del Gobierno federal no lo solucionan todo

Hay algo que sorprende a algunos clientes: puede que la exención federal de 15 millones de dólares no te sirva de tanto como crees si vives o tienes propiedades en un estado que tiene su propio impuesto sobre el patrimonio.

Varios estados, como Nueva York, Massachusetts y Oregón, aplican impuestos sobre el patrimonio o la sucesión por separado, con exenciones muy por debajo del umbral federal. Estos impuestos estatales no están vinculados a la legislación federal y no cambiaron cuando se aprobó la OBBBA. Por ejemplo, un patrimonio en Nueva York valorado entre 8 y 15 millones de dólares puede que no tenga que pagar ningún impuesto federal, pero aún así podría tener que hacer frente a una factura considerable a nivel estatal.

La cifra federal es solo una parte del panorama, no el panorama completo.

La planificación a nivel estatal no es algo que deban pasar por alto ni los residentes de estados con impuestos elevados ni los no residentes que tengan propiedades allí.

Qué volver a ver ahora

La exención permanente es un buen motivo para revisar con una mirada nueva los documentos de planificación del patrimonio que ya tienes, no necesariamente para reescribirlos, sino para comprobar si siguen reflejando tus objetivos y circunstancias actuales.

Algunos puntos que vale la pena repasar:

Designación de beneficiarios. Estos no se actualizan automáticamente cuando tu vida cambia. Los matrimonios, los divorcios, los nacimientos y las defunciones pueden provocar discrepancias entre lo que dicen tus documentos y lo que realmente quieres.

Conoce cómo funciona la financiación de los fideicomisos. Un fideicomiso sin fondos no sirve para nada. Si los activos no se han transferido correctamente al fideicomiso, la estructura de planificación no funciona como debería.

Supuestos obsoletos. Es posible que los planes que se basaban en la antigua fecha de expiración de la exención o en circunstancias familiares ya pasadas ya no reflejen tus objetivos actuales, no porque la ley haya cambiado el texto del documento, sino porque tu situación ha cambiado.

Este tipo de revisión no tiene por qué ser algo abrumador. La mayoría de las veces, es simplemente una charla, una en la que se detectan pequeños problemas antes de que se conviertan en algo más grave.

Tu próximo paso

La planificación del patrimonio funciona mejor cuando se hace de forma proactiva. El aumento de la exención de la OBBBA ha creado nuevas posibilidades para las donaciones en vida y la planificación multigeneracional. Tanto si ya has utilizado una gran parte de tu exención como si acabas de empezar a plantearte las opciones, ahora es un buen momento para volver a ponerte en contacto con tus asesores.

El equipo de Patrimonio y Fideicomisos de Kaufman Rossin puede explicarte cómo la nueva exención federal se relaciona con tu plan actual, si hay algún riesgo a nivel estatal que requiera una atención especial y qué estrategias de transferencia de patrimonio se ajustan a tus objetivos.