Los multimillonarios podrían tener que pagar más impuestos con Trump. Éstos son los movimientos de dinero que podrían hacer ahora para recortar su factura de impuestos.

A medida que el presidente Donald Trump ha ido revelando aranceles de amplio alcance desde que asumió el cargo en enero, el libro de jugadas del ahorrador de dinero se ha vuelto claro: Muévete rápido en las compras de gran valor antes de que los aranceles las hagan más costosas, y luego ve más despacio para ver a dónde van después las políticas arancelarias y los precios al consumo.

Ahora llega el equivalente en estrategia fiscal para los ultra ricos.

Ahora que Trump parece estar pensando en subir los impuestos a las personas que ganan más de 2,5 millones de dólares y a las familias que ganan más de 5 millones de dólares, la perspectiva de aumentar los tipos del impuesto sobre la renta de los multimillonarios parece un poco más posible que al principio de las negociaciones del proyecto de ley fiscal, aunque no es nada seguro.

Si esto ocurre, puede que pronto llegue el momento de que estos hogares de alto poder adquisitivo aumenten rápidamente sus ingresos en 2025 y luego reduzcan la velocidad para volver a cargar deducciones que tengan más poder de reducción de impuestos en 2026, dicen los expertos.

Acelerar los ingresos y reducir las deducciones “sería una buena estrategia si se llevara a cabo este [plan fiscal]”, dijo Jesse Rodríguez, director del grupo de asesoramiento fiscal de la empresa de contabilidad Kaufman Rossin. “Parece muy análogo” a cómo muchos estadounidenses han elaborado estrategias de gasto en torno a los aranceles, añadió.

Los republicanos están tratando de definir las características de lo que Trump ha llamado “un gran y hermoso” proyecto de ley de impuestos y gastos, que podría costar billones al abordar los impuestos de los estadounidenses y otras tareas legislativas.

Los legisladores están buscando ingresos que ayuden a sufragar el coste. Al parecer, Trump está considerando si el proyecto de ley debería añadir un tipo impositivo máximo del 39,6% para las personas físicas que ganen al menos 2,5 millones de dólares y las personas que declaren conjuntamente y ganen al menos 5 millones de dólares. El tipo máximo actual es del 37% y se aplica a las rentas imponibles superiores a 626.350 $ para las personas físicas y a 751.600 $ para las parejas casadas que presenten una declaración conjunta.

Supongamos que un individuo gana hipotéticamente 3,5 millones de dólares de ingresos al año. Si aumentara el tipo máximo, 1 millón de dólares de esos ingresos -la cantidad por encima del límite de 2,5 millones- estarían sujetos al nuevo tipo del 39,6%. Eso aumentaría su factura de impuestos federales en 26.000 $ más, dijo Rodríguez.

Si una persona gana 12,5 millones de dólares, 10 millones de esos ingresos tributarían al tipo más alto, lo que supondría 260.000 dólares de impuestos adicionales. “Es un impacto significativo”, dijo Rodríguez, señalando que muchos de sus clientes con patrimonios muy elevados están motivados para ajustar su estrategia cuando ello les ahorra al menos 20.000 dólares en impuestos.

Varios expertos en planificación fiscal afirmaron que sus clientes siguen de cerca la evolución del Capitolio, pero no se ponen nerviosos… todavía. “No oímos que cunda el pánico”, dijo Mark Baran, director gerente de la oficina nacional de impuestos de CBIZ, una asesoría de servicios profesionales. “Les digo a los clientes que se queden tranquilos. No hagan planes en torno a lo que ocurra en las próximas semanas, porque va a cambiar”.

Brian Schmehil, planificador financiero y director gerente de gestión de patrimonios del Grupo Mather, dijo a MarketWatch que a nadie le conviene ser demasiado reactivo hasta que haya más claridad sobre el nuevo tipo impositivo. Señaló, por ejemplo, que algunas personas realizaron complejas y costosas estrategias de planificación patrimonial antes de 2026, esperando que la exención del impuesto sobre el patrimonio de 13,99 millones de dólares se redujera a la mitad bajo una presidencia de Kamala Harris. Ahora que este riesgo ha disminuido con los republicanos en el control del gobierno federal, “la mayoría de esas estrategias acabaron por no tener sentido”, dijo.

Sin embargo, si parece probable que el tramo impositivo adicional del 39,6% se convierta en ley, dijo Baran, su bufete tiene un plan. “Buscaremos de forma más agresiva oportunidades para mitigar su exposición fiscal”, dijo.
Lo mismo harán otros planificadores fiscales y patrimoniales. Los clientes de Rodríguez están ahora a la expectativa, manteniendo la “cabeza fría”, dijo. Pero las decisiones de la Casa Blanca y del Capitolio podrían impulsar a Rodríguez y a sus clientes a tomar decisiones en su propio interés. “Creo que estamos empezando a sentir la presión”.

Si efectivamente suben los tipos impositivos para los multimillonarios, he aquí algunos de los movimientos de dinero que pueden hacer para mitigar el daño a sus facturas fiscales.

Aprovecha los tipos más bajos de hoy para los ingresos de 2025

Ejercer las opciones sobre acciones no cualificadas (NSO), que dan lugar a un impuesto sobre la renta ordinario, y acelerar las bonificaciones para que se paguen íntegramente en 2025 sería una forma de que los contribuyentes de alto poder adquisitivo pudieran eludir los impuestos adicionales en el futuro. Otra sería cerrar los tratos comerciales y las indemnizaciones en el momento del cierre, según Baran. Muchas empresas son las denominadas entidades canalizadoras, en las que los ingresos fluyen a través de sus propietarios. Los críticos del Partido Republicano dicen que unos tipos impositivos más elevados se comen el dinero que los propietarios podrían utilizar para reinvertir en sus empresas.

Algunos acuerdos empresariales pueden fraccionar los pagos a lo largo de varios años para evitar una ganancia inesperada en un año que provoque un aumento de los impuestos, dijo Rodríguez.

Según Schmehil, los que antes planeaban aplazar los ingresos podrían plantearse ahora reducir o eliminar los aplazamientos para que los ingresos tributen a los tipos más bajos actuales.

Aun así, Schmehil advirtió a las personas que estén sopesando cualquier movimiento que tengan en cuenta que acelerar los ingresos tiene sus inconvenientes. “Un dólar pagado hoy en impuestos cuesta más que un dólar pagado mañana”, dijo. Es dinero que podría destinarse a inversiones que podrían dar mayores beneficios más adelante – “así que, a menos que haya una diferencia significativa entre los tipos impositivos actuales y futuros, puede que no merezca la pena activar unos ingresos sustanciales sólo para adelantarse a una pequeña subida de tipos.”

Reduce la velocidad para centrarte en las deducciones de 2026 en adelante

Una vez que entre en vigor un nuevo tipo impositivo más alto, las rentas altas podrán descorchar sus estrategias de ahorro fiscal.

Los propietarios de viviendas obtienen una deducción por los impuestos estatales sobre la renta y los impuestos locales sobre la propiedad que pagan. Los donantes obtienen una deducción por el dinero, los bienes o las acciones donados a obras benéficas. Estas desgravaciones podrían ser especialmente valiosas para los contribuyentes ricos en 2026, según Christopher Weeg, socio del bufete de planificación patrimonial Comiter Singer.

La deducción de impuestos estatales y locales está actualmente limitada a 10.000 $, y su nivel futuro es objeto de un intenso debate. Los miembros del grupo SALT de la Cámara de Representantes están presionando para que sea mayor, a medida que la “revuelta de los impuestos sobre bienes inmuebles” sigue desarrollándose por todo el país.

Suponiendo que el máximo de la deducción aumente, los propietarios pueden intentar arreglárselas para pagar en 2026 tanto sus impuestos sobre la propiedad de 2025 como los de 2026, dijo Weeg. Así se aprovecha más la mayor deducción cuando un hogar de alto nivel la necesita más para reducir su base imponible, señaló.

Hacer más aportaciones benéficas en 2026 podría ser otra forma de recortar la factura, dijo Weeg. Quienes se vean afectados por el nuevo tipo impositivo y tengan al menos 70 años y medio también pueden plantearse hacer distribuciones benéficas cualificadas (QCD), que se pagan directamente a una organización desde una cuenta IRA sujeta a impuestos, en sus años de mayores ingresos.

Aunque las QCD no pueden dar lugar a una deducción benéfica, la suma satisface una distribución obligatoria en una IRA y no se incluye en la renta del donante.

“Incluso las donaciones benéficas tienen una estrategia temporal: tu generosidad puede llegar más lejos en los años de altos impuestos”, afirma Schmehil.

El planificador financiero Spencer Betts dijo que los trabajadores pueden establecer planes de retribución diferida para 2026, que permiten “aplazar algunos ingresos hasta que te jubiles, suponiendo que en ese momento tus ingresos sean inferiores a los que tenías mientras trabajabas”.

Aplazar los ingresos podría ser “la respuesta más obvia” para reducir al máximo la factura de impuestos, dijo Tipiwa Walker, principal asesora de Lucre Advisory. Pero eso “podría conducir a una avalancha de impuestos en el futuro”, añadió.

Planificar con antelación es la clave para alcanzar el equilibrio adecuado, y aplazar por completo los ingresos no hace más que “tirar la casa por la ventana”, afirma Baran.

El verdadero plazo para la ley "grande y hermosa

¿Cuándo sabrán los contribuyentes ricos si les espera una subida de impuestos?

Una idea es conseguir que el proyecto de ley se apruebe en la Cámara de Representantes antes del Día de los Caídos, dijo esta semana el presidente de la Cámara, Mike Johnson, un plazo esperanzador citado por otros republicanos clave.

Pero el techo de la deuda, que se espera que Estados Unidos alcance dentro de unos meses, es el verdadero plazo para forzar la aprobación, dijo Jonathan Traub, socio director de Deloitte Tax. El megaproyecto de ley incluirá una elevación del techo de la deuda para que el gobierno no supere su línea de crédito para pagar sus facturas y obligaciones.

El techo de la deuda “no es sólo un plazo”: su inclusión en el proyecto de ley es también un “martillo” para forzar suficientes votos afirmativos, dijo Traub. Una próxima “fecha x”, en la que el gobierno ya no pueda pagar sus obligaciones, es “el verdadero límite vinculante sobre cuánto empujan esto hacia fuera”, señaló.

Existe una “probabilidad razonable” de que el efectivo y los esfuerzos del gobierno para pagar todas sus facturas se agoten en agosto, dijo el Secretario del Tesoro, Scott Bessent, en una carta enviada el viernes a los líderes del Congreso. Instó a los legisladores a aumentar el límite de la deuda a mediados de julio, antes del receso previsto en el Capitolio.

No está claro si los republicanos del Congreso estarán de acuerdo con un tipo del 39,6% para los contribuyentes ricos, dijo Traub, “pero cuanto más presione el presidente para conseguirlo, más probable será que se incluya”.

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