Revisa tu estrategia de donaciones: qué ha cambiado con OBBBA

Las donaciones benéficas han sido durante mucho tiempo uno de los aspectos más personales de la planificación financiera. Las cantidades, las causas, el momento: estas decisiones suelen reflejar tanto los valores personales como la estrategia relacionada con los impuestos. La OBBBA, que entró en vigor en 2025, añade un nuevo nivel de complejidad que hace que el "cuándo" y el "cómo" de las donaciones cobren más importancia que nunca.

Novedades: tres cambios que debes conocer

El umbral mínimo del 0,5 % del AGI para quienes declaran por partidas

A partir de 2026, las personas que opten por la declaración detallada solo podrán deducir las donaciones benéficas en la medida en que el total de sus donaciones supere el 0,5 % de su base de deducción, que suele ser la renta bruta ajustada (AGI) a estos efectos. Es un porcentaje pequeño sobre el papel, pero las cuentas cuadran.

Pongamos como ejemplo a un donante con un AGI de 1 millón de dólares. Los primeros 5.000 dólares de donaciones benéficas de cada año ya no se pueden deducir. Un donante que done 25.000 dólares solo podrá deducir 20.000. Si donas 5.000 dólares o menos, la deducción desaparece por completo.

Para las personas con ingresos elevados que donan de forma constante, aunque modestamente en relación con sus ingresos, este límite mínimo irá mermando poco a poco las cantidades deducibles año tras año. Por lo general, las cantidades no deducibles se pierden para siempre.

El límite del 35 % para los contribuyentes del tramo impositivo más alto

Esta limitación afecta a los contribuyentes cuya base imponible, sumada a las deducciones detalladas, supere el umbral del tramo impositivo del 37 %. Para los contribuyentes afectados por la limitación del tramo impositivo más alto, el beneficio de las deducciones detalladas puede reducirse, en la práctica, de 37 céntimos a 35 céntimos por dólar.

Si a esto le sumas el límite mínimo del AGI, los donantes con ingresos elevados se enfrentan a una doble restricción: primero, una parte de la donación que no es deducible; y luego, un límite máximo en los beneficios fiscales que se obtienen de lo que queda. Para quienes hacen donaciones importantes, calcular el impacto después de impuestos antes de cerrar el compromiso no es algo opcional, sino imprescindible.

La nueva deducción para quienes no detallan sus gastos

No todos los cambios en la OBBBA suponen una limitación. A partir de 2026, los contribuyentes que no presenten una declaración detallada podrán solicitar una deducción por donaciones benéficas además de la deducción estándar: hasta 1.000 dólares para los contribuyentes solteros y 2.000 dólares para las parejas casadas que presenten una declaración conjunta.

Esto beneficia sobre todo a los contribuyentes estadounidenses que no hacen la declaración por partidas. Los que donan habitualmente —esos que hacen donaciones de forma constante pero no tienen suficientes deducciones para que les salga a cuenta hacer la declaración por partidas— obtienen una nueva ventaja importante sin necesidad de planificarlo más. Eso sí, ten en cuenta que tienen que ser donaciones en efectivo a organizaciones benéficas públicas.

Cómo organizar los regalos de forma más planificada

El límite mínimo y el máximo suponen un claro incentivo para replantearse la estrategia temporal y los instrumentos de inversión. Hay varias estrategias que se mantienen sólidas bajo las nuevas normas.

Agrupar donaciones a través de un fondo asesorado por el donante

Si tus donaciones benéficas se reparten a lo largo de varios años en cantidades anuales modestas, es posible que cada pago por sí solo nunca supere el umbral mínimo del 0,5 % del AGI. El "agrupamiento" —es decir, hacer donaciones correspondientes a varios años en un solo ejercicio fiscal— concentra de una sola vez el importe deducible por encima del umbral mínimo y, a continuación, te permite distribuir las donaciones entre las organizaciones benéficas que elijas a tu propio ritmo a lo largo del tiempo.

Un fondo asesorado por el donante es la herramienta ideal para esto. Te beneficias de la deducción de impuestos el año en que haces la aportación, pero las donaciones a organizaciones benéficas pueden repartirse a lo largo de meses o años. Así, se separa el momento en que se obtiene el beneficio fiscal del momento en que se realiza la donación propiamente dicha.

Distribuciones benéficas que cumplen los requisitos para los titulares de cuentas IRA de 70 años y medio o más

Las distribuciones benéficas cualificadas (QCD) permiten a los donantes de 70 años y medio o más transferir hasta 111 000 dólares al año (límite de 2026, indexado anualmente) directamente desde una cuenta IRA tradicional a una organización benéfica cualificada. Ten en cuenta que los fondos asesorados por donantes no son beneficiarios válidos. Las QCD no son deducciones por donaciones benéficas; en cambio, las transferencias que cumplan los requisitos se excluyen de los ingresos y pueden contabilizarse para los RMD una vez que estos sean aplicables.

Lo más importante es que las donaciones a través de cuentas QCD no están sujetas al nuevo límite mínimo del 0,5 % del AGI. Como la aportación ni siquiera se incluye en tu AGI, el límite simplemente no se aplica. Para los donantes de más edad con saldos importantes en cuentas IRA o Roth IRA, esta sigue siendo una de las estrategias de donación más eficientes desde el punto de vista de los impuestos que existen.

Donación de valores que se han revalorizado

Donar valores, acciones, fondos de inversión u otros activos que hayan revalorizado a largo plazo —y que hayas tenido durante más de un año— a una organización benéfica autorizada o a un fondo asesorado por el donante te permite evitar los impuestos sobre las plusvalías por esa revalorización, al tiempo que te da derecho a una deducción por el valor de mercado total. Esa deducción está sujeta al nuevo límite mínimo y máximo, pero la exención de las ganancias patrimoniales no se ve afectada por los cambios de la OBBBA.

Para los donantes que tengan posiciones con una base fiscal baja y que, de otro modo, venderían, esto puede ser una alternativa muy atractiva a extender un cheque.

Cómo planificar las donaciones importantes en función de los cambios en los tramos impositivos

El límite del 35 % se aplica específicamente a los contribuyentes que se encuentran en el tramo impositivo del 37 %. Si se avecina un acontecimiento importante relacionado con los ingresos —como la venta de un negocio, una distribución cuantiosa o la jubilación—, el año anterior o posterior a ese acontecimiento puede ofrecer una oportunidad para aprovechar un tramo impositivo más favorable y planificar en consecuencia. Si ese año te encuentras en un tramo impositivo más bajo, el límite no se aplica en absoluto.

Un camino más inteligente hacia el futuro

Ninguna de estas estrategias implica dar menos. Lo que requieren es dar de forma más consciente.

La OBBBA ha impuesto restricciones reales a los donantes con altos ingresos, pero su funcionamiento también ofrece oportunidades claras para quienes planifican bien. Los donantes que más probablemente notarán el impacto son aquellos que sigan donando exactamente como hasta ahora, sin adaptarse a la nueva combinación de límite mínimo y máximo.

Antes de cerrar tus compromisos de donación para 2026, vale la pena que te reúnas con tu asesor fiscal de Kaufman Rossin para simular tus donaciones en función de tu renta bruta ajustada (AGI) prevista, tu tramo impositivo y cualquier evento de liquidez que tengas previsto. Las cifras suelen contar una historia diferente a la que sugiere la intuición, y hacerlo bien antes de comprometerte a realizar las donaciones protege tanto tus objetivos filantrópicos como tu situación fiscal.