Principales cambios en la legislación fiscal que afectan a las empresas

La "Ley de la Gran Factura Única" ya es ley. ¿Qué significa esto para las empresas?

El 4 de julio de 2025 se promulgó una de las leyes más radicales del segundo mandato del presidente Trump. La Ley One Big Beautiful Bill (OBBBA) incluye una serie de disposiciones fiscales que afectan a las empresas.

La ley prorroga disposiciones clave que expiran de la Ley de Recortes y Empleos Fiscales (TCJA), al tiempo que avanza en otras prioridades fiscales alineadas con la administración Trump. En particular, la legislación revisa el modo en que se gravan los ingresos obtenidos en el extranjero por las empresas y elimina una serie de incentivos fiscales a las energías limpias.

A continuación se ofrece una visión general de algunas de las disposiciones fiscales más destacadas que afectan a las empresas, lo que pueden significar para tu organización y las medidas que debes tener en cuenta en los próximos meses.

Visión general de las disposiciones fiscales

Desde cambios en la fiscalidad de la I+D y la energía hasta repercusiones en las acciones cualificadas de las pequeñas empresas y la amortización bonificada, éstas son algunas disposiciones de la OBBBA que los contribuyentes empresariales deben tener en cuenta.

• Limitación de la deducción de gastos por intereses: La ley restablece la limitación basada en el EBITDA según la Sección 163(j) para los ejercicios fiscales que comiencen después del 31 de diciembre de 2024. Esto significa que, a efectos de la deducción por intereses empresariales, la renta imponible ajustada volvería a calcularse sin restar la depreciación, amortización o agotamiento, un enfoque más generoso que la ley actual, que utiliza el EBIT. Esta modificación sería permanente.
• Gastos de I+D: La ley incluye el restablecimiento permanente de la deducción inmediata de los gastos nacionales de investigación y desarrollo. En particular, ofrece un beneficio retroactivo: los contribuyentes con ingresos brutos medios inferiores a 31 millones de dólares durante los tres años anteriores a 2025 pueden modificar sus declaraciones de 2022-2024 para solicitar la deducción total (lo que probablemente dará lugar a una devolución de impuestos si el contribuyente tenía una deuda fiscal), mientras que otros pueden deducir los costes no amortizados de esos años en su declaración de impuestos de 2025 o a lo largo de dos años. Esto introduce oportunidades estratégicas para los contribuyentes que cumplan los requisitos. El tratamiento de los gastos de investigación y desarrollo en el extranjero permanece inalterado, y esos costes seguirán capitalizándose y amortizándose a lo largo de un periodo de 15 años.
• Disposiciones fiscales sobre energía: En virtud de la OBBBA, se eliminará la deducción de la Sección 179D por edificios comerciales energéticamente eficientes, con efecto para los proyectos cuya construcción comience después del 30 de junio de 2026. (La deducción sigue estando disponible para los proyectos cuya construcción comience antes del 1 de julio de 2026). También deroga el crédito 45L e inicia una eliminación progresiva de determinados incentivos a la energía verde, incluidos los créditos fiscales a la inversión y a la producción para propiedades solares y eólicas. Estos cambios podrían afectar significativamente a los contribuyentes implicados en la construcción sostenible o en la planificación relacionada con la energía.
• Deducción SALT: La ley preserva la deducción del Impuesto sobre Entidades Transmisoras.
• Deducción de gastos de la Sec. 179: En virtud de la OBBBA, el límite que las empresas pueden deducir por adelantado para las compras que cumplan los requisitos aumenta hasta 2,5 millones de dólares, y la eliminación gradual comienza cuando las compras totales superan los 4 millones de dólares. Ambas cantidades se ajustarán a la inflación en el futuro. Este cambio, que se aplica a los bienes puestos en servicio en ejercicios fiscales que comiencen después del 31 de diciembre de 2024, puede ofrecer una valiosa oportunidad de ahorro fiscal para las empresas que planeen grandes inversiones en equipos o software en 2025 y más allá.
• Bonificación de la amortización: La ley permite de forma permanente que un contribuyente elija una deducción por amortización del 100% para los bienes de producción cualificados (QPP) en el año en que se pongan en servicio, con la base ajustada reducida en consecuencia. Para poder optar a ella, la construcción debe comenzar generalmente entre el 20 de enero de 2025 y el 31 de diciembre de 2029, y la propiedad debe ponerse en servicio en EE.UU. antes del 1 de enero de 2031. Esto puede suponer una importante ventaja fiscal inicial para las empresas que planean grandes proyectos de capital, por lo que el momento de su realización es un factor crítico para maximizar la deducción.

Aspectos destacados de la fiscalidad internacional

La OBBBA introduce varias reformas fiscales internacionales destinadas a simplificar las normas, mejorar el uso del crédito fiscal extranjero (FTC) y alinearse con las normas mundiales. Los cambios clave incluyen el aumento de la FTC considerada pagada sobre los Ingresos Netos Comprobados CFC del 80% al 90%, reduciendo las asignaciones de deducciones a esos ingresos, y permitiendo que determinados bienes fabricados en EE.UU. y vendidos en el extranjero sean tratados como ingresos de fuente extranjera. Ajusta la deducción de la Sección 250, lo que da lugar a un tipo efectivo del 14% para las empresas (teniendo en cuenta los créditos fiscales extranjeros) para los Ingresos Netos Comprobados CFC (anteriormente Ingresos Intangibles Globales de Baja Imposición) y un tipo impositivo efectivo del 14% para los Ingresos Deducibles Derivados del Extranjero (anteriormente Ingresos Intangibles Derivados del Extranjero). También amplía el Impuesto sobre la Erosión de la Base Imponible y Antiabuso (BEAT) para las grandes multinacionales.

Otras actualizaciones incluyen una ampliación permanente de la regla de transparencia para las rentas pasivas, un retroceso de las reglas de atribución a la baja y un cambio a la asignación prorrateada de las rentas para la Subparte F y las Rentas Netas Comprobadas de la SEC, que afecta al modo en que se reconocen las ganancias al vender acciones de la SEC. En conjunto, estos cambios pretenden mejorar la paridad y reforzar la supervisión de las prácticas fiscales transfronterizas.

Planificar con antelación: Lo que puedes hacer ahora

Es un buen momento para empezar a evaluar tu estrategia fiscal actual a la luz de la nueva ley. Ser proactivo puede ayudarte a adelantarte a cualquier posible impacto, tanto si eres empresario nacional como si gestionas intereses internacionales. He aquí algunos pasos a tener en cuenta en los próximos días y semanas:

• Revisa la oportunidad de deducir retroactivamente los gastos de investigación y desarrollo de 2022-2024, si son elegibles, y evalúa los beneficios frente a otras elecciones para deducir estos gastos en 2025 o en los próximos dos años.
• Reevaluar la asignación de recursos de investigación y desarrollo nacionales frente a los extranjeros con arreglo a la nueva ley.
• Evalúa los próximos gastos de capital a la luz de las posibles ampliaciones de la amortización bonificada y de los límites de la Sección 179.
• Evaluar la exposición fiscal internacional, en particular para los ingresos por exportación y los pagos globales entre empresas.
• Ten en cuenta la eliminación de los incentivos de la Sección 179D y 45L después del 30 de junio de 2026, cuando planifiques la construcción o readaptación de bienes inmuebles. Si estás planeando construir o modernizar un inmueble, puede tener sentido acelerar los plazos para aprovechar estas ventajas.
• Considera los efectos que tendrá la amortización bonificada al 100% en los proyectos de gastos de capital (CAPEX) o en la adquisición de bienes inmuebles cuando aplique un estudio de segregación de costes. Ahora que la amortización total es permanente para determinados bienes, combinar la amortización bonificada con un estudio de segregación de costes puede acelerar significativamente las deducciones fiscales por la adquisición de bienes inmuebles o equipos. Si tu empresa tiene previsto invertir en nuevos edificios, maquinaria o mejoras, consulta con tu asesor para trazar el enfoque más eficiente desde el punto de vista fiscal.
• Actualiza tus procesos de información para los cambios en el Formulario 1099: A partir de los pagos efectuados después del 31 de diciembre de 2025, las empresas deben emitir los Formularios 1099-NEC y 1099-MISC solo para los contratistas o proveedores a los que se pague 2.000 $ o más al año (frente al umbral actual de 600 $). El umbral se ajustará a la inflación a partir de 2027, por lo que ahora es un buen momento para revisar y actualizar tus procedimientos de información.

Ponte en contacto con tu asesor fiscal de Kaufman Rossin si tienes alguna pregunta sobre cómo estas u otras disposiciones fiscales pueden afectar a tu empresa.