¿Ahora valen mucho menos los activos? Tenga en cuenta esta estrategia fiscal

Todos compramos bienes: propiedades, equipos, compañías, y por muchos motivos diferentes. Como regla general, esperamos que su valor se aprecie. Cuando el valor cae, como ocurrió en el entorno actual, puede parecer una mala noticia.

Pero existe una forma de convertir la caída del valor en un beneficio para su familia. Donar o vender esos bienes a familiares, o a fideicomisos a su beneficio, puede generar la posibilidad de transferir patrimonio libre de impuestos.

Y ahora podría ser un gran momento para hacerlo, por dos motivos.

Al transferir activos a familiares, o a fideicomisos creados a su beneficio, lo que hace en esencia es «congelar» el valor de esos bienes a lo fines del impuesto al patrimonio y a las donaciones. Si los activos se aprecian después de su transferencia, por lo general esa apreciación no está alcanzada por el impuesto al patrimonio y a las donaciones, lo que beneficia a sus herederos. Así que si transfiere bienes a familiares cuando los valores están deprimidos, que podría ser ahora, por lo general hay mayor posibilidad de hacer una transferencia libre de impuestos.

Más aún, en el caso de ciertas técnicas de planificación patrimonial, como transferencias a fideicomisos de anualidades con usufructo para el otorgante (GRAT, por sus siglas en inglés) y las ventas a fideicomisos de otorgantes intencionalmente defectuosos (IDGT, por sus siglas en inglés), el componente de donación, si es que existe, se calcula con las tasas de interés vigentes, específicamente la tasa federal aplicable (AFR, por sus siglas en inglés) o la tasa 7520. Las tasas de julio y agosto de 2020 están en sus niveles históricos más bajos. Si a futuro el retorno sobre la inversión de los bienes transferidos supera estas tasas, tiene la posibilidad de transferir patrimonio a familiares sin pagar impuestos al patrimonio ni a las donaciones.

Por supuesto, no es tan sencillo como envolver un regalo de cumpleaños. No es que simplemente puede declarar que sus bienes valen menos; es necesario realizar una valuación correcta y el IRS suele auditar el valor que declara. Por consiguiente, para los activos difíciles de valuar, como intereses en empresas de responsabilidad limitada, puede ser esencial recurrir a un profesional certificado en valuaciones. En la mayoría de los casos, si obtiene una valuación de un tasador calificado y la informa al IRS en su declaración de impuestos a las donaciones, el IRS tiene solo tres años para objetar el valor. Sin dicha valuación, el IRS podría objetar el valor muchos años después, incluso después de su fallecimiento, cuando sea más difícil obtener información relevante, lo que podría generar consecuencias adversas en términos de impuestos y otras complicaciones.< h3>3 factores para calcular la valuación

La valoración de empresas es una disciplina compleja con muchas reglas y normas. Los profesionales certificados de valuación deben tener en cuenta diversos factores que afectan el valor de su empresa y al mismo tiempo garantizar que cumplen con las normas del IRS. Como es posible que las proyecciones financieras de largo plazo no sean fáciles de cuantificar y pueden ser inciertas en estos tiempos, es necesario aplicar un análisis pormenorizado del riesgo asociado a la empresa, lo que ayuda a calcular el valor.

Estos cálculos de valuación incorporan tres factores importantes:

1. Ganancias proyectadas: es posible que su capacidad de seguir generando flujo de caja a los niveles históricos esté en riesgo.
2. Comerciabilidad: para los intereses minoritarios, es posible que hayan aumentado los descuentos por falta de control o falta de comerciabilidad debido a los problemas de liquidez en el mercado actual.
3. Tasa de capitalización: es una medida de riesgo que se usa para calcular el valor. Una tasa de capitalización puede aumentar si el riesgo es mayor, y de esta manera puede reducirse el valor.

Este tipo de incertidumbres, así como muchos otros factores, se consideran en nuestras valoraciones y pueden reducir el valor del impuesto al patrimonio o donación del interés.

3 tipos de bienes a evaluar

Hay tres categorías de bienes que puede evaluar transferir en el mercado en baja actual.

1. Las compañías son las primeras categorías de activos. Muchos de los factores que reducen el valor están en juego en este momento, y los analistas de valoración de empresas buscarán evidencia de esto. Si su empresa cerró, incluso si es de manera temporal, el valor puede haber bajado. Los requisitos de distanciamiento social que limitan la cantidad de clientes en una tienda o restaurante pueden reducir su valor. Para los fabricantes, estas limitaciones pueden haber bajado su producción, lo que también podría impactar en el valor.
2. Los bienes tangibles, la segunda categoría, incluye equipos o bienes inmuebles. Si bien es posible que los bienes inmuebles residenciales no hayan perdido demasiado valor, si tiene un bien inmueble comercial con inquilinos, el valor se verá afectado por sus acuerdos de arrendamiento. Muchos propietarios perdieron la cuarta parte de sus inquilinos. ¿Perdió inquilinos, hizo concesiones importantes con respecto al pago de la renta o tiene inquilinos con dificultades para pagar su renta? Si es así, es posible que el valor de su bien haya bajado.
3. Los valores comercializables son la última categoría de activos. El valor de las acciones de empresas públicas, bonos del Tesoro y otros instrumentos del mercado ha sido volátil y puede haber bajado su valor.

Si sus bienes perdieron valor, hay diversas técnicas de planificación que podrían permitir este momento de baja en un beneficio impositivo, tanto para usted como para sus herederos.