Exclusivo: la digitalización de los servicios de gestión de patrimonio transformará el sector

Son cada vez más los administradores de patrimonio y asesores financieros que ofrecen los servicios de su empresa en un espacio digital.

Esto se debe a que el incremento de las comunicaciones remotas y virtuales desde el inicio de la pandemia
impulsó su demanda, y más empresas invierten en esta tecnología porque ven el valor de aumentar la accesibilidad a sus servicios de inversión.

Con la creciente popularidad de los servicios de patrimonio en línea, surgen más preguntas sobre
la regulación de las empresas que manejan digitalmente miles de millones de dólares en activos.

Hay algunas zonas grises al considerar si la tecnología utilizada podría tener un mecanismo de sesgo intrínseco que pudiera influir en los comportamientos de los inversores o clientes en el mercado.

Bao Nguyen, socio y jefe de la práctica de Servicios de Asesoría de Inversiones y Agentes Bursátiles, que forma parte del Departamento de Servicios de Aseroría de Riesgos en Kaufman Rossin en Miami, afirma que algunos de los desafíos normativos surgen de un concepto identificado por la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. como gamificación, es decir, incitar a la gente a operar activamente.

Bao Nguyen, socio y jefe de la práctica de Servicios de Asesoría de Inversiones y Agentes Bursátiles, que forma parte del Departamento de Servicios de Aseroría de Riesgos de Kaufman Rossin «Esto se convirtió en un tema candente porque la noción de que estas plataformas en línea son plataformas autodirigidas -lo que significa que un inversor o cliente entra en línea para operar con sus propios conocimientos- no siempre es así», explica. «La cantidad de información que proviene de la plataforma de administración de patrimonio puede animar a alguien a operar, y ese estímulo podría considerarse una recomendación a través de un algoritmo en línea o de otro tipo».

En una oficina tradicional de administración de patrimonio, los administradores consultan a los clientes sobre inversiones como asesores de inversión registrados ante la Financial Industry Regulatory Authority de Estados Unidos. Las oficinas de corretaje se registran como agentes de bolsa y administran los activos siguiendo las instrucciones de sus clientes a cambio de una comisión sin ningún componente de asesoramiento. La plataforma de administración de patrimonio en línea funciona de forma similar a un corredor de bolsa, en el sentido de que no existe la relación consultiva que se obtiene de un RIA. En su lugar, pueden ofrecer fondos basados en el riesgo, compuestos por diversos valores que ofrecen diferentes rendimientos.

Una empresa del sur de Florida lanzó a principios de año una plataforma digital de administración de patrimonio que hace precisamente eso.

El empresario Glenn Orgin, fundador y director ejecutivo de Richr, con sede en Miami, creó Richr Money, una plataforma de administración
de patrimonio para que los clientes de su empresa de títulos, Richr Title, inviertan el producto de la venta de una vivienda en tres fondos de rendimiento basado en el riesgo que incluyen acciones, bonos y fondos que cotizan en bolsa. La combinación de los servicios de bienes inmuebles y títulos de Richr, Richr Homes y Richr Title con Richr Money es lo que permite a un cliente vender su casa, cerrar la transacción e invertir los ingresos en un solo lugar.

«Una vez que alguien entiende el valor que se lleva de la venta de una casa, trabaja
con nuestra empresa de títulos y le presentamos nuestra plataforma de administración de patrimonio, Richr Money»,
dice. «Todo lo relacionado con el patrimonio está digitalizado, así que no es como entrar en una oficina de patrimonio y sentarse a hablar con un asesor patrimonial. Es parecido a un asesor robot. Como estamos en línea, no hablamos físicamente con los clientes».

Al tratarse de una nueva empresa con menos de 100 millones de dólares de ingresos anuales, cumplía los requisitos para registrarse en la SEC como una pequeña empresa. Aparte de inscribirse en el registro estatal para obtener el título de propiedad, el negocio de Orgin no está sometido a prácticamente ninguna regulación.

Los vendedores de viviendas reciben los ingresos en un pago único, y Richr Money les permite invertir ese capital
directamente desde el depósito en garantía en diversas inversiones sin la intervención de terceros, explica Origin. Los clientes completan un cuestionario en función de sus objetivos de inversión y se les asigna un fondo en función del rendimiento y el riesgo que buscan.

«La mayor liquidez que recibe alguien en su vida procede de la venta de su casa», afirma Orgin. «Y ahora mismo, no hay plataformas digitales integradas de administración de patrimonio que nos permitan vender el activo más caro que poseemos, y luego cerrar e invertir los ingresos. Y por eso aprendimos a aumentar la confianza utilizando el corretaje para facilitar la interacción digital con Richr Money».

Y en cuanto a la escalabilidad, Nguyen destaca cómo la capacidad de una empresa de administración de patrimonio puede hacer crecer su base de clientes de forma exponencial en un espacio digital, dada la accesibilidad. «En Internet hay un grupo demográfico más joven, y lo último que quieren hacer es levantar el teléfono y hablar con alguien», afirma. «La plataforma en línea puede ser cara para una empresa que está empezando, pero son escalables: con infraestructuras creadas para pasar de 100 clientes a 1,000 clientes».

¿Cuáles son los componentes técnicos que intervienen en la creación de una plataforma de administración de
patrimonio en línea?

Greg Bader, abogado de Fort Lauderdale y presidente del departamento de Banca y Servicios Financieros de Gunster, afirma que la documentación de incorporación de los clientes es similar en un espacio digital, que proporcionaría toda la información requerida además de la tecnología necesaria para las firmas electrónicas y la autenticación adicional para que los clientes demuestren quiénes son.

«Para ello, los RIA pueden utilizar algunas de las plataformas que ya existen para la administración de cuentas en línea de varios de los principales proveedores», afirma. «En este momento, hay más de un empuje en la dirección para el uso de la IA para proporcionar estos servicios de la compañía para sus cuentas, como la autenticación».

Disponer de la tecnología de autenticación adecuada es fundamental para que los clientes puedan acceder a sus cuentas de forma segura.

Una de las divulgaciones más importantes que deben incluir estas empresas financieras, según Bader, es la política de «actos o prácticas desleales o engañosos» de la Oficina de Protección del Consumidor de la Comisión Federal de Comercio. También dice que muchos estados pueden imponer esta divulgación, por lo que es importante estar al tanto de los que lo hacen si una empresa tiene la intención de realizar negocios con clientes allí.

«Analizarán aspectos como el modo en que los productos llegan a los consumidores y las comisiones que les cobran», afirma Bader.

En general, afirma, el proceso de creación de una cuenta para los clientes puede ser más fácil si se hace en línea, lo que es un factor atractivo para que las empresas adopten la vía digital.

La tecnología para conseguirlo ya está aquí y gana adeptos entre las empresas de núcleos financieros como el sur de Florida, una región por la que fluyen a diario miles de millones de dólares de patrimonio.

Lea el artículo completo en el South Florida Business Journal.