Precios de transferencia: ¿está aprovechando al máximo sus oportunidades?

El análisis de los precios de transferencia puede ayudar en la toma de decisiones estratégicas, la eficacia operativa y la planificación fiscal sostenible

Los precios de transferencia ayudan a una organización a analizar y documentar las transacciones entre partes relacionadas para que sean coherentes con el principio de negociación en condiciones de igualdad, con la ayuda de capacidades humanas, procesos y tecnología.

Con la misma pertinencia, un análisis de precios de transferencia (también conocido como estudio de precios de transferencia) permite a las empresas que hacen negocios con partes relacionadas en diversas jurisdicciones fiscales identificar y crear oportunidades que aumenten el valor para los accionistas. Un análisis sólido de los precios de transferencia ayuda a la empresa a tomar decisiones comerciales estratégicas, mejorar la eficacia de sus operaciones y estructurar acuerdos fiscales óptimos con respecto a su grupo de sociedades controladas. Además, un análisis adecuado de precios de transferencia aporta datos confiables sobre precios y evalúa a una empresa frente a otras comparables del mismo sector en mercados geográficos relevantes.

Ayuda para tomar decisiones comerciales estratégicas

Una empresa que opera en diversas jurisdicciones fiscales necesita tomar decisiones estratégicas sobre cuáles de sus entidades controladas deben:

• Llevar a cabo qué tipo de actividades comerciales (por ejemplo, investigación y desarrollo, fabricación, distribución, etc.).
• Asumir o compartir los riesgos que correspondan.
• Ser titular de qué activos, tanto tangibles como intangibles.

Estas decisiones tienen un impacto en la asignación de costos y beneficios de la empresa que, a su vez, tiene importantes consecuencias fiscales y comerciales. Un análisis de los precios de transferencia puede ayudar a la dirección a tomar decisiones informadas, teniendo en cuenta la cadena de valor de la empresa, la asignación de riesgos y las consecuencias fiscales.

Por ejemplo, ayudamos a una empresa farmacéutica estadounidense, que estaba llevando a cabo un ensayo clínico de fase 3 para la solicitud de un nuevo medicamento ante la Administración de Alimentos y Medicamentos (FDA) de EE. UU., ya que la empresa tenía previsto crear una entidad de fabricación en Irlanda antes de comenzar las ventas comerciales en EE. UU.

En particular, el equipo directivo de la empresa quería evaluar los costos y beneficios fiscales de la clasificación de la empresa como mandante empresarial en comparación con la de distribuidor de riesgos limitados.

A partir de proyecciones de ventas y gastos a 15 años, hicimos un análisis de precios de transferencia para estructurar el precio interno de compra del medicamento que debía pagar la empresa estadounidense a la entidad irlandesa y la tasa de regalías correspondiente a la propiedad intelectual incorporada en cada escenario comercial y de acuerdo con las normativas estadounidense e irlandesa. La dirección utilizó los resultados del análisis de los precios de transferencia para tomar decisiones estratégicas sobre la asignación de personal, funciones, riesgos y propiedad intelectual entre la empresa estadounidense y la entidad irlandesa.

El precio de compra intercompañía y la tasa de regalías coincidían entre sí, reflejaban los rendimientos en condiciones de igualdad de las asignaciones mencionadas y permitían que la empresa estadounidense minimizara sus fugas fiscales consolidadas a escala mundial.

Mejora de la eficacia de sus operaciones

Un análisis de precios de transferencia ayuda a las sociedades a gestionar eficazmente sus datos sobre precios de transferencia y a mejorar la integridad de las cuentas intercompañía, con especial atención a la mejora de los procesos fiscales y financieros y la gobernanza.

El equipo de precios de transferencia de Kaufman Rossin se sirve de análisis basados en datos para proporcionar perspectivas estratégicas que ayuden a las empresas a optimizar los procesos, mejorar la calidad, reducir el riesgo de auditoría e identificar oportunidades.

Por ejemplo, ayudamos a una sociedad de capital privado con sede en Nueva York a crear una sociedad estadounidense para iniciar operaciones y gestionar las sociedades de cartera existentes, tanto nacionales como internacionales, en manos de varias sociedades limitadas.

Para calcular los rendimientos de cada inversión en negocios y sociedades de cartera y para evaluar el rendimiento frente a los competidores, el equipo directivo de la sociedad de capital privado necesitaba confirmar que los gastos en que incurría la sociedad de gestión de carteras se asignaban y repartían adecuadamente a los negocios y sociedades de cartera correspondientes que se beneficiaban de los servicios prestados por la sociedad.

Gracias a las metodologías de precios de transferencia, desarrollamos un modelo de asignación de costos que imputa los gastos de la sociedad administradora de carteras a las sociedades de capital privado correspondientes, de acuerdo con la normativa estadounidense y de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE) en materia de precios de transferencia.

El modelo de asignación de costos permitió a la sociedad de capital privado ayudar en las actividades de planificación y elaboración de presupuestos, identificar las áreas operativas que debían mejorarse y cuantificar los recursos necesarios para la sociedad administradora de carteras de forma continua, así como prestar ayuda fiscal y financiera eficaz en torno a cada actividad, según sea necesario.

Estructuración de acuerdos fiscales sostenibles

Las empresas suelen asignar demasiados ingresos o muy pocos costos a entidades relacionadas en jurisdicciones con impuestos más elevados, lo cual provoca fugas fiscales que son evitables. Un análisis de precios de transferencia puede ayudar a una organización a formular políticas de precios de transferencia económicamente sostenibles y a ejecutar una planificación fiscal sostenible con beneficios en las tasas impositivas efectivas alineados con los modelos empresariales en evolución de la organización.

Por ejemplo, asesoramos a una empresa de inversión multinacional chilena cuya filial estadounidense de intermediación bursátil estaba sujeta al impuesto estadounidense de erosión de bases y antiabuso (BEAT).

Para minimizar la exposición al impuesto BEAT, llevamos a cabo un análisis de precios de transferencia para reestructurar el acuerdo heredado de comisiones y reparto de beneficios entre la agencia bursátil estadounidense y la sociedad de inversión chilena en relación con la creación de ventas transfronterizas de acciones y bonos y la ejecución de operaciones comerciales.

La evaluación en profundidad de los impulsores de valor resultante del análisis de los precios de transferencia ayudó a ambas entidades a reasignar las actividades y riesgos comerciales pertinentes que fueran coherentes con el acuerdo intercompañía de comisiones y reparto de beneficios en condiciones de igualdad, al tiempo que se minimizaban las fugas fiscales derivadas del BEAT.

Por otra parte, mediante la aplicación del mencionado marco de precios de transferencia, la sociedad de inversión chilena negoció y racionalizó posteriormente el resto de sus acuerdos contractuales heredados con múltiples partes y los flujos comerciales entre filiales y terceros en toda América para mejorar la eficacia operativa y la gestión de riesgos.

Aumento del valor para los accionistas mediante los precios de transferencia

Las cuestiones relativas a los precios de transferencia siguen acaparando la atención de las autoridades impositivas y de los ejecutivos responsables de impuestos debido a la frecuencia, complejidad y subjetividad de las determinaciones de los precios de transferencia, la intervención de varias jurisdicciones fiscales y los estrictos requisitos de información y las posibles sanciones.

Un análisis sólido de los precios de transferencia incluye la comprensión de los mercados de la empresa, el lugar que ocupa la empresa en cada mercado, lo que hacen empresas similares y la economía y el valor en varias jurisdicciones fiscales.

Póngase en contacto con un miembro del equipo de precios de transferencia de Kaufman Rossin para obtener más información sobre la forma en que su empresa podría beneficiarse de un estudio de precios de transferencia o de servicios relacionados que pueden ayudarlo a mitigar los riesgos de auditoría fiscal y aumentar el valor para los accionistas.