Fondos de inversión: hay mucho para considerar en la planificación impositiva de 2020

Las disposiciones de la Ley de ayuda, alivio y seguridad económica contra el coronavirus (CARES) ofrecen alivio fiscal mientras que las reglas del IRS explican los ECI y las entidades declarantes excluidas

Los administradores de fondos deben estar al tanto de algunos cambios en los requisitos de información para el año fiscal 2020, que incluyen varias disposiciones de la Ley de ayuda, alivio y seguridad económica contra el coronavirus (CARES) que suspenden, postergan o modifican partes de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos (TCJA) de 2017.

Los cambios propuestos a las regulaciones de la participación en beneficios ya están disponibles

El 31 de julio de 2020, el Departamento del Tesoro y el IRS publicaron las tan esperadas regulaciones propuestas al tratamiento de la participación en beneficios, que explican partes de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos de 2017.

Entre los puntos más importantes de estas regulaciones propuestas: las sociedades no deberían recaracterizar las ganancias por la participación en beneficios en el Formulario K-1, pero en cambio debería haber una línea para las ganancias de capital a largo plazo con una nota al pie de página que indique que esto quizás necesite recaracterizarse. Esto básicamente deja la decisión de cómo caracterizar los ingresos de participación en beneficios en manos del socio general o administrador del fondo, o a su asesor de impuestos.

Otros puntos importantes incluyen la aclaración de que las reglas de la participación en beneficios aplican a los fondos de inversión inmobiliaria como a otros tipos de fondos, y que ciertas exenciones en la participación en beneficios que se agregaron a los acuerdos de sociedades de fondos pueden objetarse.

Se amplió temporalmente la limitación a las deducciones por gastos netos de intereses de la empresa

Para los años fiscales 2019 y 2020, la Ley de ayuda, alivio y seguridad económica contra el coronavirus (CARES) amplió la limitación de la Sección 163(j) del Código de Ingresos Internos sobre las deducciones permitidas para los gastos por intereses de la empresa al 50 % de los ingresos imponibles ajustados del contribuyente (entidad individual o empresarial). Esta disposición de la Ley de ayuda, alivio y seguridad económica contra el coronavirus (CARES) también permite el uso del ingreso ajustado sobre la base imponible de 2019 para calcular la limitación para 2020. La limitación regresa al 30 % de los ingresos imponibles ajustados a partir de 2021.

Para los operadores y los fondos de capital privado que estaban preocupados por pedir dinero prestado debido a los límites en la deducción de intereses, es posible que quieran aumentar el monto del préstamo a raíz de este cambio temporal.

Sin embargo, cabe mencionar que lo que antecede no se aplica a las sociedades para 2019.

La suspensión de las limitaciones a las NOL puede afectar su cartera y los acuerdos pendientes

La Ley de ayuda, alivio y seguridad económica contra el coronavirus (CARES) suspende temporalmente las disposiciones establecidas en la TCJA que habían limitado las deducciones de pérdidas operativas netas (NOL):

• La ley habilitó un período retroactivo de cinco años para las NOL de los años fiscales comenzados el 1 de enero de 2018 y terminados el 31 de diciembre de 2020.
• También suspendió temporalmente el 80 % de la limitación a los ingresos imponibles sobre el uso de las NOL.

Con la posibilidad de usar las NOL para compensar totalmente los ingresos imponibles durante los años fiscales autorizados, más allá del año en el que se generó la NOL, quizás desee revisar las implicaciones fiscales de las transacciones que se cerraron desde 2018 para ver si es elegible para los reembolsos adicionales de impuestos. Esto puede incluir enmendar o modificar las declaraciones de impuestos de años fiscales tan remotos como 2013.

Estos cambios pueden ofrecer beneficios impositivos y beneficios inmediatos en el flujo de caja a las empresas que tiene en su cartera. Usted también debería considerar estos cambios fiscales temporales en cualquier acuerdo que esté negociando, incluso cuándo decidir si cerrar esos acuerdos este año o el que viene.

Las pérdidas comerciales excesivas se pueden usar para compensar los ingresos no comerciales

La Ley de ayuda, alivio y seguridad económica contra el coronavirus (CARES) suspendió retroactivamente los límites de la TCJA a la capacidad de los contribuyentes no corporativos de descontar las pérdidas operativas o comerciales excesivas agregadas de los años fiscales 2018, 2019 y 2020 de cualquier otro ingreso. El límite ($250,000/500,000-MFJ) incluye montos transferidos de IRC 475(f) y fondos de inversión. Para los fondos de inversión, las ganancias de capital y las pérdidas están limitadas a las ganancias netas. La disposición de la TCJA, que entrará nuevamente en vigencia el 1 de enero de 2021, limitará la capacidad de usar estas pérdidas excesivas para compensar los ingresos no comerciales. Las pérdidas no autorizadas conforme a esta disposición de la TCJA se trasladarían como NOL.

Al saber que este límite entrará en vigencia el próximo año, usted quizás quiera considerar usar sus pérdidas este año o retroactivamente para los dos años anteriores a través de una declaración enmendada.

El informe de capital con base tributaria para socios ahora es obligatorio

Comenzando con el K-1 (Formulario 1065) de 2020, los fondos tendrán la obligación de informar la cuenta de capital de cada uno de los socios utilizando un método de capital con base tributaria. Si bien se esperaba que esto se aplicara a los K-1 de 2019, la Orden 2019-66 lo pospuso hasta 2020.

El IRS publicó instrucciones provisorias anticipadas relacionadas con el informe de capital con base tributaria el 22 de octubre de 2020. Estas instrucciones indican que las sociedades deberían calcular las cuentas de capital societario usando el enfoque transaccional como método de base tributaria e informar las contribuciones de los socios, la porción de los ingresos y las pérdidas netas de la sociedad, los retiros y las distribuciones, y otros aumentos o disminuciones usando los principios de base tributaria.

Las instrucciones provisorias también proporcionaron varios métodos permitidos para calcular la base tributaria a las sociedades que no han llevado registros de las cuentas de capital con base tributaria. En esos casos, el saldo de la cuenta de capital con base tributaria de cada uno de los socios a partir de 2020 puede calcularse usando uno de estos métodos:

• Método de base externa modificada
• Método de capital imponible previamente modificado
• Método de la Sección 704(b), según se describe en las instrucciones, incluidas las reglas especiales para sociedades que cotizan en la bolsa

El IRS también solicitó la opinión de socios sobre otros métodos posibles de informe de cuentas de capital. Y, tiene la intención de publicar una orden para condonar sanciones para el año fiscal 2020: no evaluará a una sociedad por errores en el informe de los saldos de las cuentas nuevas de los socios si se «ocupan razonable y prudentemente» de seguir las instrucciones.

Incluya información sobre la entidad excluida en los K-1

No se espera que el Anexo K-1 contenga muchos cambios para el año fiscal 2020. Como recordatorio, al año fiscal 2019, los nombres, tipos y números de identificación tributaria de las entidades excluidas deben incluirse, junto con la información del beneficiario individual. El IRS publicó una sección de preguntas y respuestas útiles para ayudar con el informe de entidades excluidas.

Hay nuevas reglas para informar dividendos REIT

El IRS publicó regulaciones finales sobre los dividendos de fondos de inversión inmobiliaria (REIT). Las empresas de inversión reguladas que reciben dividendos REIT calificados pueden informarlos como dividendos de la Sección 199A; es decir, las corporaciones S, las sociedades y los individuos pueden descontar hasta un 20 % de este ingreso como ingresos comerciales calificados (QBI). Los dividendos REIT ahora deberían desglosarse en el 1099. Recuerde que los REIT y RIC con dividendos REIT deben mantenerse sin cobertura durante más de 45 días en la fecha ex dividendo para que sean elegibles para la deducción del 20 %.

Las regulaciones finales apuntan a las retenciones estadounidenses en las transferencias de intereses de sociedades con ECI

Cuando una persona no estadounidense tiene una actividad comercial o negocio en los EE. UU., los ingresos de fuentes dentro de los EE. UU. relacionados con esa actividad comercial o negocio se suelen considerar ingresos efectivamente relacionados (ECI). Si cualquier porción de una ganancia neta a disposición de una participación societaria por parte de una persona no estadounidense se trata como ECI, la parte del otro lado tiene la obligación de retener el 10 % del monto percibido. La parte responsable es el beneficiario-adquirente de la participación societaria transmitida, incluida la sociedad misma.

Esta retención era nueva para el año fiscal 2018, y el IRS recién publicó las regulaciones finales en octubre de 2020. Las regulaciones incluyen algunas reglas exigentes que pueden afectar negativamente a los inversionistas extranjeros. Las regulaciones finales incorporan la mayoría de las regulaciones propuestas con algunas modificaciones.

Afortunadamente, hay un buen número de excepciones que podrían permitirle evitar este asunto por completo a través de certificaciones firmadas bajo pena de falso testimonio. Debería hablar con su asesor impositivo para conocer más acerca de estas excepciones y cómo podrían impactar en su responsabilidad fiscal.

Otras consideraciones impositivas

Además, recuerde las siguientes recomendaciones sobre la planificación de fin de año y la declaración de impuestos.

• Zonas de oportunidad: los fondos de oportunidad calificados que invierten en zonas de oportunidad deben proporcionar más información al IRS, con el Formulario 8996. Los fondos deben informar el valor de las propiedades comerciales, número de área en virtud del censo de cada propiedad, el valor de las inversiones asignadas a cada área, la valoración actual de cada inversión y otra información.
• W-9 y W-8: revise si tiene W-9 y W-8 para todos sus inversores. Algunos de estos formularios tienen fechas de vencimiento y se deben volver a completar y firmar.
• K-1 y otros cambios en el formulario: la información solicitada por el Anexo K-1, como también por otros formularios, se ha ampliado en los últimos años. Es un buen momento para ponerse en contacto con su profesional de impuesto para hacerse una idea de la nueva información que quizá deba preparar.
• Ingreso comercial calificado: aproveche al máximo su deducción por QBI. Lo más probable es que su asesor de impuestos ya haya explorado esta área con usted. Las reglas no han cambiando desde el año pasado.
• Reconciliación del Formulario 1099: a medida que comenzó a implementarse el 1099, deben reconciliarse con los registros del fondo. Los corredores pueden registrar transacciones de manera diferente en la que lo hizo el fondo. Es recomendable que pida a su profesional de impuestos que revise y resuelva estas diferencias lo antes posible en el proceso de preparación de su declaración de impuestos.
• Ventas ficticias: tenga en cuenta que las transacciones de enero de 2021 pueden impactar en las ventas ficticias de 2020. La regla de venta ficticia se activa si se compran valores «sustancialmente idénticos» dentro de los 30 días antes o 30 días después de la venta de otro valor con pérdida.
• Disposición de la participación societaria: se agregó la casilla 20, códigos AB y AD, del Anexo K-1 en 2019. Estos se usan para contribuyentes no corporativos que han usado su participación societaria. Cualquier ganancia o pérdida de capital a disposición se reclasificará a ordinaria a los efectos de los montos que se muestran. Los especialistas en preparación de impuestos deberían estar atentos a estos montos que afectarán el cálculo de impuestos.
• Regla de venta constructiva: quizás esté familiarizado con la «venta constructiva», que agrega ganancias no percibidas a sus ingresos imponibles. Ocurre cuando un contribuyente mantiene al final del año (31 de diciembre de 2020) una propiedad apreciada (por ej., acciones), a la vez que mantiene una posición corta con respecto a la misma propiedad o «sustancialmente idéntica». Durante enero y febrero de 2021, las siguientes circunstancias pueden ayudarlo a evitar la regla de venta constructiva:
  • la posición compensatoria se cierra dentro de los 30 días después del final del año,
  • la posición financiera apreciada se mantiene durante el período de 60 días que comienza en la fecha en que dicha transacción se cierra, y
  • durante ese período de 60 días el contribuyente no realiza ciertas transacciones que podrían disminuir el riesgo de pérdida durante ese tiempo en dicha posición.

Contáctenos para conocer más sobre lo que pueden significar estas consideraciones para la planificación de impuestos de fin de año para usted y su empresa de inversiones a medida que se prepara para la próxima temporada de impuestos.