La FINRA ofrece orientación para computar el capital neto de los préstamos cubiertos

La Financial Industry Regulatory Authority (FINRA, Autoridad de Regulación de la Industria Financiera) ofrece orientación adicional a sus organizaciones miembro, además de la flexibilización temporal de ciertas normas y requisitos, que incluyen desde requisitos de ejecución con las mejores prácticas hasta requisitos de generación de informes, a la luz de la pandemia de COVID-19. Mientras los agentes bursátiles/por cuenta propia se esfuerzan por entender y enviar sus solicitudes para los programas de auxilio económico del gobierno disponibles en virtud de la Ley de ayuda, alivio y seguridad económica contra el coronavirus (CARES), la FINRA ofrece orientación para que las empresas entiendan cuáles son los beneficios de estos programas y cómo aprovecharlos manteniendo la adhesión normativa.

Además de los programas de financiamiento tradicionales de la Agencia Federal de Pequeños Negocios (SBA), la Ley de ayuda, alivio y seguridad económica contra el coronavirus (CARES) dispuso programas temporarios nuevos para abordar el brote de COVID-19, como el Programa de protección de pago y el adelanto de Préstamo por Daños Económicos por Desastres.

La FINRA aborda información sobre estos programas en su sección de Preguntas frecuentes relacionadas con la asistencia reglamentaria en el marco de la pandemia de coronavirus. Específicamente, las preguntas frecuentes abordan cuestiones de tratamiento del capital neto de los préstamos cubiertos en virtud de la Ley de ayuda, alivio y seguridad económica contra el coronavirus (CARES), y respuestas a las siguientes preguntas:

• P: ¿Las empresas miembro pueden imputar como compensación de capital neto lo que esperan les condonen en virtud de la Sección 1106 de la Ley de ayuda, alivio y seguridad económica contra el coronavirus (CARES)?
  • R: Una organización miembro que haya incluido un préstamo cubierto como pasivo en su balance podrá volver a asentar el monto de gastos permisibles en la cuenta de capital neto en la medida que la compañía haya contabilizado los gastos correspondientes a los costos y pagos que componen el monto de gastos permisibles, siempre y cuando esta modificación para incluirlo en la cuenta de capital neto no supere el monto en el pasivo del balance correspondiente al préstamo cubierto que la firma espera, en términos razonables, que sea condonado en virtud de la Sección 1106 (tomando en cuenta, entre otras cosas, las limitaciones de la Sección 1106(d) sobre el monto a condonar). Como la imputación en la cuenta de capital no puede superar el monto del pasivo en el balance correspondiente al préstamo cubierto, no puede suponer un aumento de capital neto superior al pasivo del balance por el préstamo cubierto.
  • Si una organización miembro recurre a este sistema, debe elaborar y conservar la documentación que dé cuenta de esta operación, incluido un registro de su imputación del monto de gastos permisibles, un registro de los costos y pagos que componen dicho monto y un registro de su cálculo de las limitaciones de la Sección 1106(d) con la base que sustenta dicho cálculo. La incorporación como capital neto se debe informar en el ítem 3525 (otros (deducciones) o créditos permisibles) de los Informes FOCUS de la compañía.
• P: ¿Puede una firma miembro que obtuvo un préstamo cubierto excluir el monto del préstamo cubierto de su endeudamiento acumulado?
  • R: Una organización miembro que haya incluido un préstamo cubierto como pasivo en su balance puede excluir dicho préstamo cubierto de su asiento de endeudamiento acumulado durante el «período cubierto» de 8 semanas a partir de la emisión del préstamo cubierto. Una vez finalizado el período cubierto, la firma podrá excluir del endeudamiento acumulado el monto de su pasivo de dicho préstamo cubierto que la empresa tiene permitido compensar en la cuenta de capital neto, como se describe más arriba. Cualquier parte del préstamo cubierto excluido del endeudamiento acumulado se puede incluir en la Declaración de Estado Financiero de la empresa, en el ítem 1380 de su informe FOCUS Parte II («Otros – Cuentas por pagar y pasivos y gastos amortizados») o en el ítem 1385 («Cuentas por pagar, pasivos, gastos y otros amortizados) en su informe FOCUS Parte IIA.

Visite la página de preguntas frecuentes de la FINRA para obtener más información y guía sobre las medidas de auxilio frente al COVID-19.

Tenga en cuenta que la FINRA declaró que «cuando se reduzcan los riesgos relacionados con el coronavirus, las organizaciones miembro deben tener previsto reanudar el cumplimiento de cualquier obligación reglamentaria para la que se hayan provisto medidas de alivio».

En Kaufman Rossin estamos atentos a las últimas novedades regulatorias en relación con la crisis del COVID-19 y compartiremos más información en la medida que esté disponible. Puede comunicarse conmigo o con otro miembro del equipo de Asesoría de Riesgos para obtener más información sobre las normas de la FINRA y qué podrían implicar para su organización.