Principales consideraciones impositivas y normativas para los fondos de inversión a partir de 2021

Este artículo se publicó originalmente el 27 de mayo de 2021. Se actualizó el 30 de junio de 2021.

Con una nueva administración a cargo, un entorno normativo en evolución y cambios impositivos potencialmente en camino, los fondos de inversión deberían tener la iniciativa de prestar atención a los cambios en la política impositiva o los requisitos normativos que podrían afectar la planificación para el futuro.

Cambios impositivos propuestos

Los siguientes son algunos de los cambios impositivos más notorios propuestos por la administración actual que podrían afectar a los asesores de inversiones e inversionistas en los meses y años por venir:

• Los siguientes son algunos de los cambios impositivos más notorios propuestos por la administración actual que podrían afectar a los asesores de inversiones e inversionistas en los meses y años por venir:.
• Aumento de la tasa de ganancias de capital a largo plazo y la tasa impositiva sobre los dividendos calificados al 39.6 % para contribuyentes con ingresos superiores a $1 millón.
• Varios cambios a las deducciones detalladas:
  • Límite en las deducciones detalladas para aquellas personas con ingresos de más de $400,000.
  • Restablecimiento de la limitación de Pease y reducción de un total de deducciones detalladas permitidas del contribuyente en un 3 % por cada dólar de AGI durante un plazo determinado.
• El impuesto del Seguro Social del 12.4 %, compartido entre los empleadores y los empleados, se aplicaría nuevamente en el caso de los salarios que superan los $400,000 (en este momento solo se aplica a los salarios de hasta $142,800).
• Cambios en los impuestos sobre el patrimonio y las donaciones, por ejemplo:
  • Reducción de la exención para transferencias de impuestos sobre las donaciones y el patrimonio a partir de la exención combinada actual de por vida de $11.7 millones a $3.5 millones en acervo hereditario y $1 millón en donaciones vitalicias.
  • Aumento de la tasa de impuestos sobre el patrimonio a un mínimo del 40 % desde el 45 %.

Avances recientes en materia impositiva

El Departamento del Tesoro y el IRS emitieron hace poco las regulaciones finales para el tratamiento de la participación en beneficios. Las reglas finales publicadas el 7 de enero de 2021 explican partes de la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos (TCJA) de 2017 para brindar más información y directrices a los contribuyentes. Las reglas en cuanto a la participación en beneficios podrían seguir evolucionando, así que esta es un área importante que los asesores de inversiones e inversionistas deben prestar atención.

Para el año fiscal 2021, los fondos de inversión tienen que cumplir con un nuevo requisito de informe. Además de presentar un Anexo K-1 para cada inversor, los fondos de inversión ahora tendrán que presentar los Anexos K-2 y K-3.

Consideraciones impositivas estatales y locales

La falta de un impuesto personal sobre la renta en Florida sigue siendo una de las principales desventajas para los contribuyentes que se mudan a este estado. Sin embargo, muchos contribuyentes no están muy al tanto de las posibles conexiones impositivas prolongadas que aún pueden tener con el estado que abandonan. Los estados con altas tasas de impuestos, como Nueva York, pueden representar un desafío especial a la hora de romper esos vínculos desde el punto de vista impositivo.

Cualquier persona que considere mudarse o trasladar una empresa a Florida debería consultar con un profesional impositivo que se especialice en impuestos estatales y locales para que la ayude a planificar en función de las implicaciones impositivas que puede tener este desplazamiento y evitar cualquier sorpresa no deseada.

Consideraciones normativas

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de EE. UU. se está concentrando más en unas pocas áreas, incluidas:

• Regla de marketing para asesores de inversiones. La adopción de enmiendas a la regla de publicidad que existe desde hace mucho tiempo por parte de la SEC, la Regla 206(4)-1, ahora se aplica a los fondos privados mancomunados y permite a los fondos ampliar sus iniciativas de marketing, publicidad y comunicación para atraer más inversores. No obstante, hay requisitos de cumplimiento estrictos que las empresas tienen que cumplir para estar en regla mientras aprovechan al máximo esta disposición.
• Grupo de Trabajo sobre Clima y ESG.La División de Cumplimiento Normativo de la SEC anunció hace poco un nuevo grupo de trabajo que se centrará en la identificación de conductas inadecuadas relacionadas con las estrategias y productos ambientales, sociales y de gobierno. Las prioridades de análisis en 2021 de la división también incluían un enfoque en las estrategias y los productos de ESG, un área que despierta cada vez más interés entre los inversores.
• Seguridad de la información y resiliencia operativa En las prioridades de análisis en 2021 de la SEC también se incluía un enfoque en la manera en que las empresas están protegiendo los datos de los clientes y gestionando el riesgo operativo relacionado con el trabajo remoto y otros cambios relacionados con la pandemia.

A futuro

Desde el punto de vista normativo, los asesores de inversiones deberían hablar con un asesor de cumplimiento acerca de cómo los anuncios recientes de la SEC y los cambios a la regla pueden afectar su empresa, y cómo pueden seguir adelante. Los asesores de inversiones cuentan con un período de cumplimiento extendido para ponerse al día con la nueva regla de marketing de la SEC, pero eso no significa que pueden esperar. Adoptar la nueva regla ahora tiene beneficios empresariales reales, lo que incluye ganar una ventaja competitiva.

Desde el punto de vista impositivo, se ha hablado un poco en los medios acerca de si los cambios impositivos, entre ellos el aumento propuesto para el interés sobre la participación en beneficios, podrían aplicarse de manera retroactiva al 1 de enero de 2021. Aunque parece ser lo más probable que cualquier cambio propuesto al código impositivo no entraría en vigencia hasta el año fiscal 2022 (o más adelante), no es demasiado pronto para que los asesores de inversiones comiencen a hablar con un profesional impositivo acerca de cómo su fondo de inversión puede verse afectado en el futuro y qué pueden hacer para minimizar la responsabilidad fiscal.