Los legisladores y la FINRA aumentan la vigilancia de las criptomonedas.

El ente regulador lanzó un rastreo de comunicaciones entre los corredores y los clientes con respecto a los activos digitales, mientras que el comité de House Financial Services planea auditar la quiebra de FTX.

Washington vigila más de cerca las criptomonedas y el potencial daño a los inversores a raíz del reciente colapso del intercambio de criptomonedas de FTX.

El comité de House Financial Services anunció el miércoles que el mes que viene llevará a cabo una audiencia bipartidaria para ahondar en los detalles de la quiebra de FTX, que sacudió al mercado de las criptomonedas.

Mientras tanto, a comienzos de esta semana, la FINRA lanzó un examen específico de cómo sus corredores miembros se comunican con los clientes acerca de los criptoactivos.

La Financial Industry Regulatory Authority Inc. dijo que el momento de este rastreo no guarda relación con la implosión de FTX, el segundo mercado más grande de criptomonedas. Sin embargo, las inquietudes de la FINRA sobre las criptomonedas son compartidas por otros entes reguladores, que probablemente incrementarán la supervisión de los activos digitales.

La FINRA afirmó que el daño a los inversores podría agravarse a medida que crecen el mercado de las criptomonedas y la demanda de los inversores. El ente regulador está preocupado por las posibles tergiversaciones o afirmaciones exageradas cuando los corredores tratan de venderle criptoinversiones a los clientes minoristas, expresó el vocero de la FINRA, Ray Pellecchia.

«Este riesgo no es hipotético», escribió Pellecchia en un email. «Las comunicaciones sobre criptoactivos enviadas a FINRA por las agencias bursátiles, cuya cantidad es limitada, no cumplen con las normas aplicables en una medida significativamente mayor que las comunicaciones sobre otros productos. Con el fin de desarrollar una mejor comprensión de las prácticas de la industria en esta área, la FINRA decidió llevar a cabo un rastreo y evaluar un conjunto de comunicaciones sobre criptoactivos que las empresas hicieron durante el tercer trimestre de este año».

Las empresas involucradas en el rastreo deben informar a la FINRA todas las comunicaciones de criptomonedas que estas o sus afiliadas hayan mantenido con inversores minoristas entre julio de 1 y septiembre de 30. El ente regulador está sondeando si cada una de estas comunicaciones fue enviada al departamento de publicidad de la FINRA y si recibieron la aprobación de un socio de la empresa. También está examinando los procedimientos escritos de supervisión para el desarrollo y difusión de las recomendaciones de cripto.

«Dado el alto interés de los inversores minoristas y la gran cantidad de inversiones en distintos tipos de criptomonedas, los entes reguladores estadounidenses, incluida la FINRA, tienen que prestar mucha atención a cómo se distribuye esa clase de activos», afirmó Holly Smith, socia en Eversheds Sutherland.

La norma de publicidad de la FINRA exige que los corretajes sean justos y equilibrados y que no se engañe a los clientes al promocionar los productos. Allí es donde los corredores pueden equivocarse, si ven a la criptomoneda como un token en lugar de un valor, afirmó Bao Nguyen, socio de asesoría en riesgos de Kaufman Rossin.

«Algunos de estos corredores que promueven los criptoactivos quizás no los consideren como un valor», expresó Nguyen. «En ocasiones sí lo son y, en ese caso, [los corredores] deben divulgar completamente los riesgos asociados a las inversiones en este tipo de valores. No se puede hablar de todos los beneficios y recompensas sin mencionar el riesgo [asociado]».

El rastreo podría revelar infracciones. La FINRA podría ponerse más estricta, enviando una señal de advertencia a otras empresas, o hacer un poco de cada cosa.

«Espero medidas de aplicación y una mayor orientación de parte de la FINRA», dijo Smith.

El aspecto legislativo de la supervisión de las criptomonedas todavía está en desarrollo. La presidenta del comité de House Financial Services, Maxine Waters, demócrata por California, y el miembro de mayor rango, Patrick McHenry, republicano de Texas, todavía no acordaron un proyecto de ley sobre activos digitales.

Pero ambos expresaron su enojo ante el colapso de FTX y dijeron que cuestionarían los intercambios del fundador y ex director ejecutivo, Samuel Bankman-Fried, entre otros, en la audiencia de diciembre.

«La caída de FTX hizo un tremendo daño a más de un millón de usuarios, muchos de quienes son personas comunes que invirtieron sus ahorros ganados con esfuerzo en el intercambio de criptomonedas de FTX, solo para verlos desaparecer en cuestión de segundos», expresó Waters en una declaración. «Lamentablemente, este evento es solo uno de muchos ejemplos de plataformas de criptomonedas que colapsaron el año pasado».

McHenry añadió: «Es esencial que los actores maliciosos rindan cuentas para que los jugadores responsables puedan aprovechar la tecnología para construir un sistema financiero más inclusivo».

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Bao Nguyen, CAMS, CFE, CRCP, is a Risk Advisory Services Broker-Dealer and Investment Adviser Services at Kaufman Rossin, one of the Top 100 CPA and advisory firms in the U.S.