Preguntas frecuentes: comprender las zonas de oportunidades

El programa de zonas de oportunidades ofrece el potencial de ganancias de capital diferidas, costos levemente reducidos para ganancias de capital y una apreciación no sujeta a impuestos para inversionistas en comunidades con dificultades económicas designadas. Creado en la Ley de Empleos y Reducción de Impuestos, el programa básicamente permite la creación de fondos para alimentar nuevas empresas, invertir capital para ampliar empresas actuales o desarrollar bienes inmuebles.

Las zonas de oportunidades calificadas pueden ofrecer algunos beneficios impositivos interesantes, pero son complicadas. Recientemente, el Servicio de Impuestos Internos propuso normas para estas inversiones con preferencia impositiva, y parte de las recomendaciones todavía debe ser presentada. Aquí le mostramos algunas preguntas frecuentes clave a tener en cuenta.

¿Qué es una zona de oportunidades calificada?

Una zona de oportunidades calificada es un área basada en un censo de población que ha sido designada como un lugar con dificultades económicas. Existen 427 zonas de oportunidades en Florida, recomendadas para ser designadas por el gobernador Rick Scott y certificadas por el Departamento del Tesoro de EE. UU. Solo el Condado de Miami-Dade tiene 67 zonas de oportunidades. Pero las zonas se basan en datos de un censo de hace nueve años, y mucho puede cambiar en tantos años, especialmente en el sur de Florida. Algunas zonas de oportunidades tienen claras dificultades económicas, otras son áreas en desarrollo, y otras son áreas que realmente no parecen necesitar para nada el incentivo para inversiones. El sitio web Opportunity 360 le permite buscar zonas de oportunidades calificadas.

¿Cuáles son los beneficios de una inversión en una zona de oportunidades?

Un fondo de oportunidades calificado bien estructurado puede ofrecer a los inversionistas tres beneficios principales:

• La capacidad de diferir impuestos en ganancias de capital anteriores invertidas en el fondo de oportunidades calificado hasta la fecha en que el fondo se vende o intercambia o el 31 de diciembre de 2026, lo que ocurra primero. Desde el momento en que vende una inversión que genera ganancias de capital, tiene 180 días para invertirlo en un fondo de oportunidades calificado para poder diferir esas ganancias. Si las ganancias de capital se obtienen en una entidad en la que los individuos son los responsables a nivel impositivo, tiene la capacidad de elegir el inicio del período de 180 días a partir del último día de fin de año de la entidad.
• Después de cinco años, su base inicial de ganancias de capital aumentará un 10%. Después de siete años, su base inicial de ganancias de capital da un salto del 15% y se genera un aplazamiento permanente del 15% de su ganancia de capital original.
• Si mantiene la inversión por 10 años o más, se apreciará sin pagar impuestos.

Las normas del IRS definen la ganancia de capital como todo lo que se trate como ganancia de capital en la declaración de impuestos, incluidas ganancias de corto y largo plazo y 1231 y, probablemente, ganancia 1250 no recuperada. El IRS todavía tiene que publicar recomendaciones relacionadas.

¿Cómo invierto en una zona de oportunidades calificada?

Las compañías o individuos deben invertir en zonas de oportunidades a través de un fondo de oportunidades calificado que se puede crear como una sociedad o corporación. Esto incluye compañías de responsabilidad limitada que eligen ser tratadas como sociedades o corporaciones a los fines de los impuestos federales. Luego, el fondo debe invertir en bienes inmuebles o una compañía en una zona de oportunidades. En un fondo de oportunidades calificado, el 90% de sus activos debe calificar para el beneficio de la zona de oportunidades. Sin embargo, un fondo puede invertir en una sociedad que sea una empresa en la zona de oportunidades calificada. En esta empresa, solo el 70% de los activos tienen que calificar, y existe una exención para el capital de trabajo.

¿Cuáles son algunos ejemplos de inversiones en una zona de inversiones calificada?

Un fondo de oportunidades calificado puede comprar o invertir en una empresa existente en una zona de oportunidades. Puede adquirir, desarrollar o invertir en tierras o construcciones en una zona de oportunidades. Sin embargo, un fondo no puede simplemente comprar una propiedad existente en una zona de oportunidades, debe hacer una mejora sustancial de una propiedad calificada, que está definida por un gasto de más del 100% del valor de la construcción dentro de los 30 meses de su adquisición.

¿Cómo se pueden beneficiar las empresas en las zonas de oportunidades?

Un propietario que quiere vender bienes inmuebles en una zona tal vez vea que los incentivos impositivos pueden ser beneficios para las finanzas de los posibles compradores y pueden generar más ofertas por la propiedad. En el caso de una compañía dentro de una zona de oportunidades, el tratamiento con preferencia impositiva de las inversiones con estructuras adecuadas en esas empresas puede ofrecer un incentivo adicional para el dinero en efectivo externo tan necesario. Otro beneficio a tener en cuenta es que si una compañía ubicada en cualquier otro lugar necesita, por ejemplo, espacio industrial, puede considerar construirlo en una zona de oportunidades a través de un fondo con la estructura adecuada.

¿Para qué tipo de inversionistas funcionaría mejor un fondo de oportunidades?

Los beneficios impositivos se acumulan con el tiempo, y la idea detrás de la zona de oportunidades es estimular la actividad económica en lugares que tienen problemas (incluso si no todas las zonas de oportunidades tienen problemas en la actualidad). Por eso, los inversionistas a largo plazo con un flujo de caja estable son buenos candidatos para estos tipos de inversiones.

¿Qué debería considerar un individuo o una compañía antes de decidir invertir en un fondo de oportunidades calificado?

Y lo más importante, al igual que con cualquier inversión, las bases subyacentes de la inversión deben tener sentido para usted, no solo desde una perspectiva impositiva. Hágase algunas preguntas importantes: ¿tendría sentido mantener este activo durante los cinco, siete o más de 10 años que exigen las normas? ¿Cuál es el riesgo si este vecindario no aumenta su valor? Por último, sea claro y busque ayuda con la estructura de la inversión y los proyectos, ya que la interacción entre la economía y la ley puede complicarse rápidamente.

¿Cuáles son algunas de las incertidumbres normativas que se deben tener presentes?

Una gran pregunta es: ¿qué sucederá en 2026 cuando las ganancias de capital iniciales invertidas en muchos fondos de oportunidades deban pagarse al IRS? ¿Habrá una venta masiva de activos cuando la gente salga desesperada a conseguir dinero en efectivo? Otras incertidumbres incluyen lo que sucede cuando un fondo de oportunidades calificado que tiene múltiples activos vende uno o dos de sus activos. Además, el IRS todavía no presentó una explicación sobre lo que ocurre cuando un inversionista quiere salir de un fondo de oportunidades. Se espera que el siguiente grupo de recomendaciones sea presentado pronto, de esta forma, con suerte, tendremos más respuestas disponibles en los próximos meses.

Para obtener más información sobre las zonas de oportunidades y cómo su empresa podría beneficiarse, lea las preguntas frecuentes sobre el IRS y comuníquese con su experto en impuestos de Kaufman Rossin.